El mercado de deuda global es mucho más grande que el mercado de valores, y los instrumentos de deuda en todo el mundo casi han llegado al punto de ruptura debido al aumento constante de las tasas de interés de la Reserva Federal este año (combinado con la impresión de dinero aparentemente interminable y otros políticas fiscales desastrosas).
Debido a que los valores de los bonos tienen una relación inversa con las tasas de interés, a medida que las tasas de interés aumentan, el valor de los bonos y otros instrumentos de deuda ya emitidos disminuye . Con cada aumento de las tasas de la Reserva Federal, los valores de los bonos se desploman, lo que deja a los inversores en deuda con pérdidas sustanciales y provoca un colapso en la cantidad de compradores potenciales incluso dispuestos a tomar posesión de estos bonos.
Como dice el inversor Larry McDonald en este artículo de Marketwatch , “las cosas se están rompiendo”. Del artículo:
Al señalar la agitación del mercado de bonos en el Reino Unido, McDonald dijo que los bonos del gobierno con cupones del 0,5% que vencen en 2061 se cotizaban a 97 centavos por dólar en diciembre, 58 centavos en agosto y tan solo 24 centavos en las últimas semanas.
Cuando se le preguntó si los inversionistas institucionales podrían simplemente aferrarse a esos bonos para evitar registrar pérdidas, dijo que debido a las llamadas de margen en los contratos de derivados, algunos inversionistas institucionales se vieron obligados a vender y asumir pérdidas masivas.
McDonald dijo que si la Reserva Federal eleva la tasa de los fondos federales en otros 100 puntos básicos y continúa con sus reducciones de balance a los niveles actuales, “colapsarán el mercado”.
No hay compradores de deuda pública en Tokio
En Tokio, el Banco de Japón no ha podido encontrar un solo comprador de Bonos del Gobierno Japonés (JGB) a 10 años durante los últimos tres días. Como informa ZeroHedge :
En pocas palabras, como un comerciante veterano de JGB nos comentó en privado, «ya no hay mercado [efectivo]».
Los comerciantes también carecen del incentivo para negociar notas de referencia a 10 años porque esperan que los rendimientos aumenten a medida que la Fed endurece agresivamente la política monetaria, según Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
Tampoco es solo Japón. De ese mismo artículo:
Los analistas de Bank of America advirtieron en una nota este mes que la reducción de los volúmenes de negociación en el mercado del Tesoro de EE. UU. puede ser una de las mayores amenazas para la estabilidad financiera mundial.
En otras palabras, la capacidad del Tesoro de EE. UU. para vender su propia deuda está disminuyendo rápidamente . En algún momento no habrá compradores en absoluto, y la Reserva Federal tendrá que ser el comprador de último recurso, lo que iniciará la última espiral de colapso de la moneda que pondrá de rodillas a Estados Unidos.
El gobernador del Banco de Inglaterra advierte a los inversores que tienen tres días para liquidar
Para no quedarse atrás en el ámbito de los botones de pánico financiero, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, acaba de advertir a los inversores que tenían tres días para liquidar las tenencias de deuda antes de que el BoE se retire y deje de comprar todos los gilts en quiebra (bonos ) que financian las pensiones en el Reino Unido.
“Mi mensaje para los fondos involucrados y todas las empresas es que les quedan tres días”, dijo Bailey el martes . Al hacerlo, esencialmente puso el temporizador de cuenta regresiva en una bomba de deuda masiva que detonará tan pronto como el Banco de Inglaterra deje de comprar todos los instrumentos de deuda fallidos que apuntalan todo el sistema de pensiones del Reino Unido.
¿Y cuál es la explicación de por qué sucede esto? “La volatilidad del mercado fue más allá de las pruebas de estrés de los bancos”, explicó Bailey, lo que esencialmente significa algo como: “Nunca anticipamos una caída tan grande y no podemos detenerla”.
Resulta que las pensiones se dirigen al colapso. El Banco de Inglaterra está en modo de supervivencia, y el Euro está en mayores problemas cada día que pasa.
Como dice Gregory Mannarino en un video de análisis de mercado reciente , «Bond Market Very Near to Crash» según el FMI, una de las muchas instituciones que ahora hacen sonar la alarma sobre la caída acelerada de los instrumentos de deuda global.
La Fed seguirá subiendo tipos hasta que se rompa Europa
A pesar de todo el daño que se le está haciendo al mercado de deuda, la Reserva Federal está empeñada en subir las tasas de interés hasta que los instrumentos financieros europeos se rompan. Como explicó Tom Luongo en una entrevista reciente , la Fed está en guerra con los banqueros globalistas europeos y está utilizando las tasas de interés como arma para colapsar la industria europea y la solvencia financiera.
En esa entrevista, comparé esta acción de la Fed con la quimioterapia: está envenenando a todo el paciente (la economía mundial) para extirpar un tumor (banqueros socialistas europeos). Al igual que con la quimioterapia, el remedio suele ser peor que la enfermedad , ya que la política de la Fed está aniquilando la economía de los EE. UU. (y, en última instancia, el mercado de valores de los EE. UU.) al mismo tiempo que está causando estragos financieros en toda Europa. La “victoria” puede tener un costo extremadamente alto, incluido el colapso del mercado de valores, el mercado inmobiliario y el mercado de bonos.
El aumento de la inflación y los mayores costos de la deuda están provocando un colapso en la demanda de bienes y servicios por parte de los consumidores. Como informa Hellinic Shipping News , las tarifas de envío de carga internacional se han desplomado un 75%. De ese artículo:
Las tarifas de envío transpacífico se han desplomado aproximadamente un 75% desde los niveles de hace un año. La industria del transporte está lidiando con una demanda más débil a medida que los grandes minoristas cancelan los pedidos a los proveedores y aumentan los esfuerzos para reducir los inventarios. FedEx Corp. dijo recientemente que cancelaría vuelos y estacionaría aviones de carga debido a una fuerte caída en los volúmenes de envío.
Resulta que los estadounidenses se han quedado sin dinero de estímulo y están sumidos en demasiadas deudas. Ahora, están reduciendo drásticamente las compras, provocando una fuerte caída en la actividad minorista y los pedidos de fábrica posteriores. Esto dará como resultado que los empleadores despidan trabajadores en los próximos meses, lo que acelerará el desempleo en todo el país.
Cuando los mercados implosionen, la mayoría de los estadounidenses perderán sus inversiones y sus pensiones , lo que provocará que estalle una ola de protestas en las ciudades a medida que se presente la indigencia masiva y la hambruna.
Este colapso no se puede evitar. Ya está en marcha, y ahora solo podemos ver cómo se desarrolla, derribando el sistema financiero occidental (y naciones enteras) mientras deja a la gente pudriéndose en las (sucias) calles, sin hogar, sin un centavo y sin esperanza. En Alemania, la gente está recorriendo las zonas rurales en busca de caca de caballo para quemar en sus estufas de leña este invierno .
Tal vez si se quedan sin caca de caballo, pueden quemar la moneda . Pronto será inútil de todos modos.
Creo que falta mucho tiempo para todo ello