Cuando el mercado inmobiliario de EE. UU. se derrumbó en 2007, provocando un casi colapso similar del sistema financiero de EE. UU., que a su vez condujo a una «Gran Recesión» global masiva, nuestros líderes se comprometieron a no permitir que tales condiciones de mercado se repitieran.
Y, sin embargo, aquí estamos, menos de 15 años después, y las condiciones del mercado se están alineando una vez más para otro colapso masivo del mercado inmobiliario.
Llámelo la «burbuja de la vivienda 2.0».
The Epoch Times informa que, según los datos más recientes, existe una brecha cada vez mayor entre los precios promedio de las viviendas y el ingreso medio, un fenómeno que condujo, en gran parte, al primer colapso:
La economía de EE. UU. está experimentando actualmente el mercado inmobiliario más activo registrado, según muestran los últimos datos de vivienda de Realtor.com.
Según el informe de abril de Realtor.com , el precio medio de cotización avanzó un 14,2 % año tras año hasta los 425.000 dólares. Los expertos en vivienda sugieren que la temporada de compras de primavera típicamente ocupada será notablemente competitiva.
“A pesar de la moderación de la demanda, el precio medio de la vivienda en EE. UU. alcanzó otro máximo histórico y se aceleró con respecto al ritmo de crecimiento anual de marzo en abril”, dijo el sitio web de listados de bienes raíces en un comunicado .
Además, los datos más recientes del índice nacional de precios de la vivienda de EE. UU. de S&P/Case-Shiller muestran un mercado inmobiliario candente. En febrero, por ejemplo, los precios de las viviendas en todo el país se dispararon casi un 20 por ciento año tras año, siendo las ciudades del Sun Belt las que más ganaron. “La última vez que el mercado inmobiliario de EE. UU. registró un crecimiento tan excepcional fue durante la crisis de la vivienda de 2008”, señaló The Epoch Times.
Sin embargo, otra tendencia que está llamando la atención de los economistas es la relación entre el precio de la vivienda y el ingreso familiar promedio, una cifra que se disparó a un máximo histórico de 7,72 en enero. El récord anterior llegó solo unos pocos años antes del último colapso inmobiliario: 7,03 en noviembre de 2005.
Durante la última década, el ingreso familiar medio aumentó alrededor del 11 por ciento, mientras que el precio medio de la vivienda se disparó en un 30 por ciento, informó CNBC . Desde mediados de la década de 1960, el valor promedio de las viviendas se disparó un 118 por ciento, mientras que el ingreso familiar promedio solo aumentó un 15 por ciento.
“Un hogar que gana entre $75,000 y $100,000 actualmente puede permitirse comprar el 51% del inventario de viviendas activas”, según un informe conjunto de las Asociaciones Nacionales de Agentes Inmobiliarios y Realtor.com. “Sin embargo, ese mismo hogar podría permitirse comprar el 58% de las casas en venta en 2019. Por lo tanto, durante la pandemia, la asequibilidad para los hogares en el rango de ingresos de $75,000 a $100,000 se redujo en 7 puntos porcentuales”.
También está la cuestión de las tasas hipotecarias en constante aumento que también jugarán un papel importante en el mercado de la vivienda.
Hoy en día, una tasa hipotecaria promedio a 30 años es más del 5 por ciento, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA), lo que representa un aumento de alrededor del 3 por ciento en comparación con el año pasado. Además, se estima que el hogar promedio de los EE. UU. necesitaría gastar alrededor de un tercio de los ingresos mensuales para poder hacer el pago de la casa.
Nik Shah, director ejecutivo de Home LLC, un proveedor de asistencia con el pago inicial para compradores de vivienda, dijo que el aumento de las tasas hipotecarias ya está excluyendo por completo del mercado inmobiliario a una parte considerable de los estadounidenses .
“A fines de 2020, el residente típico de EE. UU. podía permitirse comprar una casa que valía un 48 por ciento más que el precio medio de una casa en el país”, dijo Shah a The Epoch Times. “En 2022, gracias al aumento de las tasas hipotecarias y los precios de las viviendas, eso se reduce a solo el 5 por ciento”.
A pesar de las preocupaciones de que las tasas hipotecarias más altas tengan un impacto perjudicial en el auge de la vivienda durante la pandemia, las tasas elevadas solo afectarán a aquellos que actualmente intentan ingresar al mercado inmobiliario, señala Morgan Stanley.
“El mercado hipotecario es principalmente de tasa fija, por lo que aumentar las tasas no aumentará el pago mensual de los propietarios actuales, sino que tendrá un impacto desproporcionado en los compradores de vivienda por primera vez”, dijeron investigadores del banco en una nota de investigación reciente. “La suscripción sólida de hipotecas debería mantener las ejecuciones hipotecarias limitadas, evitando la venta forzada que pesaría sobre los precios de las viviendas”.
Sin embargo, en conjunto, las condiciones para la burbuja inmobiliaria 2.0 ciertamente están presentes .
Fuente: News Target
